股票估值模型常见的有DCF（现金流折现法）、P/E（市盈率）和EV/EBITDA（企业价值倍数）三种。DCF（现金流折现法）：原理：通过预测未来公司的现金流，并加上一定的贴现率来确定公司的估值和股价。优点：注重公司的内在价值，是比较合理的估值方式。缺点：现金流的估算如果不准确会造成误差，且受限于折现率的选择。
股票价值常用的四种估值方法分别是：市盈率PE估值法、PEG估值法、市净率PB估值法、DCF（现金流贴现模型）估值法。市盈率PE估值法市盈率是指一家上市公司股票的每股市价与每股盈利的比率，计算公式为：市盈率=每股市价/每股盈利（PE=P/E）。
股票估值模型主要分为绝对估值模型、相对估值模型及其他模型三类，具体如下：绝对估值模型通过分析公司基本面及预测未来财务数据，计算股票的内在价值。
股票估值的方法模型主要分为相对估值法和绝对估值法两大类。相对估值法： 市盈率模型：通过比较公司的股价与其每股收益来计算，反映了市场对公司未来盈利能力的预期。 市净率模型：通过比较公司的股价与其每股净资产来计算，常用于评估公司的账面价值与市场价值之间的关系。
股票估值模型常见的有**DCF（现金流折现法）、P/E（市盈率）和EV/EBITDA（企业价值倍数）**三种。 DCF（现金流折现法）原理：通过预测未来公司的现金流，并应用一定的贴现率来确定公司的估值和股价。优点：注重公司的内在价值，是比较合理的估值方式。
股票估值模型主要分为绝对估值模型、相对估值模型及其他模型三类，具体如下：绝对估值模型通过分析公司基本面及预测未来财务数据，计算股票的内在价值。
股票估值模型常见的有DCF（现金流折现法）、P/E（市盈率）和EV/EBITDA（企业价值倍数）三种。DCF（现金流折现法）：原理：通过预测未来公司的现金流，并加上一定的贴现率来确定公司的估值和股价。优点：注重公司的内在价值，是比较合理的估值方式。
股票估值模型：DDM模型与DCF模型股利折现模型（Dividend Discount Model， DDM）股利折现模型的核心思想源于时间价值理论和现金流折现原理，它假设股票的价值完全由未来股利的折现值决定。该模型适用于股东通过股利获得回报的成熟型公司。
股票估值模型常见的有**DCF（现金流折现法）、P/E（市盈率）和EV/EBITDA（企业价值倍数）**三种。 DCF（现金流折现法）原理：通过预测未来公司的现金流，并应用一定的贴现率来确定公司的估值和股价。优点：注重公司的内在价值，是比较合理的估值方式。
股票估值的三种主要模型如下：相对估值法：简介：相对估值法是一种通过比较类似的或同行业公司来评估股票价值的方法。常用指标：主要包括市盈率（P/E）、市净率（P/B）、PEG估值法、市现率估值法等。市盈率是指股价与每股收益的比值，市净率则是股价与每股净资产的比值。
Dividend Discount模型（股息折现模型）简介：将股票的预期股息折现到现在的价值，评估其估值水平。使用案例：公司J每年的股息为5元，股息增长率为5%，折现率为10%。按照公式计算，该股票的内在价值为77元。若该股票当前市价低于该内在价值，则说明该股票被低估，可考虑买入。
从衡量指标的结果来看，EMD_LSTM模型在大多数指标上都表现最优，特别是在MSE和MAE上，其值相对较小，说明该模型的预测误差较小。相比之下，CEEMDAN_LSTM和EEMD_LSTM模型的衡量指标值较大，说明其预测误差相对较大。
CEEMDAN的独特流程在于，相较于EMD直接在添加白噪声后分解，它采用迭代的方式逐次求取IMF（Intrinsic Mode Function，内在模态函数）的均值。这样的改进带来了显著的优势：一是完备性提升，分解结果更为全面；二是计算效率显著提高，在处理复杂信号时更加高效。
DCF模型（现金流折现模型）简介：基于未来现金流的股票估值模型，将未来现金流折现到现在的价值，以计算公司的内在价值。使用案例：公司A未来10年的自由现金流分别为100、1140...280万元，WACC为10%。按照公式计算，公司A的内在价值约为1，478万元。若公司A当前市值低于该内在价值，则被认为被低估，可考虑买入。
DCF 模型（现金流折现模型）：以未来现金流折现至当前的价值来估算公司的内在价值。公式为：内在价值 = Σ（FCF / （1 + WACC）^t）。例：公司A未来10年自由现金流为100万元至280万元，WACC为10%，内在价值估算约为1，478万元。若市值低于此值，公司可能被低估。
现金流折现法 使用案例：公司A的10年DCF预测值约为1，478万，当估值低于这一内在价值时，可能是一个买入的信号。该模型关注企业未来的经济潜力。市盈率 使用案例：公司B的市盈率为10，低于行业平均水平15，可能意味着该公司股票被低估。市盈率尤其适用于评估成熟市场的领导者。
1、股票估价中的H模型推导是基于对股息增长率的不同阶段假设来进行的。H模型考虑了股息增长率在初期的高增长阶段和随后的稳定增长阶段之间的差异，并据此对股票的内在价值进行估算。首先，在H模型中，假设股息在最初的一段时间内以高于稳定增长率的速度增长。
2、估价模型：基本模型公式为股票价值=预期股利/（必要收益率-增长率），其中R是必要收益率，Dt是第t期的预计股利，n是预计的持有期数。 零增长股票估价模型适用于股息增长率恒定为零的情况，公式为股票价值=D/Rs，例如某公司股票若预计每年每股股利为8元，市场利率为10%，则内在价值为18元。
3、推导：如果股息增长率一直是gn，则股票内在价值是D0（1+gn）/（y-gn），但在前2H的时间内，平均增长率是（ga+gn）/2，超出假设的增长率为（ga+gn）/2-gn=（ga-gn）/2，超出假设增长率的时间越长，对股票的价格影响越大，且呈正相关的关系。
4、戈登模型（股利贴息不变增长模型）戈登模型是一个被广泛接受和运用的股票估价模型，它假设股息支付是永久性的，且股息的增长速度是一个常数。此外，模型中的贴现率必须大于股息增长率。
5、总结：股票估值公式的推导主要基于相对估值法和股票定价模型。其中，PE估值法是最常用的方法之一，通过比较股价和每股收益来评估股票价值。此外，还有其他相对估值法公式如PB、EV/Sales和PCF等，以及零增长股票估价模型和固定增长模型等股票定价模型。
6、股票估价模型基本公式主要分为相对估值模型和绝对估值模型。相对估值模型市盈率模型（P/E）：股价（P）= 每股收益（EPS）× 市盈率（PE），该模型计算简单，数据易获取，适用于盈利稳定、周期性较弱的行业，如消费、医药行业。
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